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1 year ago
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O megainvestidor Warren Buffett, que já havia tido ganhos com seus investimentos no setor de petróleo e gás durante a pandemia, agora, com o setor reportando lucros recordes em 2023, decidiu ir além e dobrar a aposta.
O Oráculo de Omaha está aproveitando a queda nos preços das commodities para aumentar ainda mais seus investimentos em algumas das suas áreas favoritas do mercado de petróleo e gás, mostrando uma visão de oportunidades no setor por parte de Warren Buffet, apesar da volatilidade atrelada ao nicho de commodities.
No início deste mês, Berkshire Hathaway (BERK34), concordou em investir US$ 3,3 bilhões para aumentar sua participação em um terminal de exportação de gás natural liquefeito em Maryland, nos Estados Unidos.
Além disso, eles também aumentaram sua participação na Occidental Petroleum em 15% e adquiriram mais ações de cinco traders japoneses de commodities.
Simultaneamente, o braço de energia da Berkshire está se empenhando para um projeto de lei que visa investir pelo menos US$ 10 bilhões em usinas de energia a gás natural no Texas, para dar suporte à rede elétrica do estado.
Esses movimentos de Buffett e Charlie Munger ocorrem em um momento em que muitos investidores têm se afastado da indústria de energia devido às preocupações com questões ambientais, sociais e de governança, além dos baixos retornos anteriores à pandemia e o risco de queda na demanda por combustíveis fósseis nas próximas décadas.
Entretanto, alguns especialistas estão vendo a situação por outra perspectiva. De acordo com dados compilados pela Bloomberg, o setor de energia possui o menor múltiplo preço sobre lucro (P/L) entre todos os setores do índice S&P 500 e, ao mesmo tempo, gera o maior fluxo de caixa por ação.
Cole Smead, CEO da Smead Capital Management, que administra bilhões de dólares, incluindo ações da Berkshire e da Occidental, destacou que muitas pessoas estão deixando de considerar a economia analisada por Buffett e Munger.
Ele ressaltou que os retornos sobre o capital no setor de petróleo e gás são extraordinários se comparados a outros setores e, graças às preocupações com questões ESG (ambientais, sociais e de governança), as ações dessas empresas estão mais acessíveis.
Warren Buffett não vê petróleo como ‘anti americano’
Mesmo reduzindo sua participação na Chevron, a Berkshire continua sendo a terceira maior acionista da empresa.
E a estratégia de investimento em empresas como Occidental e Cove Point LNG demonstra a visão de longo prazo de Buffett, que enxerga o papel fundamental dessas companhias no fornecimento de energia para o mundo, independentemente das mudanças no cenário energético.
Apesar das discussões acaloradas sobre a crise climática e o futuro dos combustíveis fósseis, Warren Buffett destaca que é importante tomar decisões racionais e que não acredita que produzir petróleo seja algo ‘anti-americano’.
